отрицательный финансовый цикл

изменение прочей дебиторской задолженности

ДЗ клиентов на конец периода ДЗ клиентов на начало периода

изменение задолженности клиентов

Сумма строк по группе 2.

Движение денежных средств:

Источники информации

1. Расчет чистого денежного потока предприятия по основной деятельности (косвенным методом)

Алгоритм обработки исходных данных проще представить в таблице:

Иногда есть смысл рассматривать изменение внеоборотных активов по статьям: нематериальные активы (допустим, купили программное обеспечение), земельные участки и недвижимость, оборудование, долгосрочные вложения. Также может быть информативным раздельный анализ прироста запасов сырья, незавершенного производства и готовой продукции. И дебиторская задолженность тоже разная клиентская или так наз. «прочая».

денежные средства. Но их прирост проблем не доставляет по крайней мере, с точки зрения платежеспособности.

дебиторская задолженность, которая могла увеличиться и тем самым связать денежные средства, а могла и сократиться тогда средства высвободились;

товарные запасы могли быть приобретены, но еще не списаны на расходы, лежат на складе;

внеоборотные активы могли быть куплены;

            активы, в которых прибыль могла воплотиться:

            прибыль, которую заработало предприятие за анализируемый период;

Наши исходные данные:

В мы уже обсуждали вопрос, как определить, где, в каких элементах активов связаны денежные средства предприятия. Но когда этот вопрос злободневен для руководителя предприятия, которому не хватает средств для оплаты собственных счетов, он может запросить у бухгалтера отчет о денежном потоке. Этот документ хоть и трудоемок в составлении, но информативен. Если же перед вами финансовая отчетность конкурента или контрагента, вас будет интересовать вопрос «наоборот»: а располагает ли компания свободными денежными средствами? Достаточен ли их объем для оплаты счетов? Для инвестиций? И из финансовой отчетности пусть не точный (расчет-то косвенный), но достаточно убедительный ответ получить можно.

Автор: Е. Бреслав. Статья опубликована в журнале , 6 2006 г.

Дата публикации:

Старый, добрый финансовый анализ